多地私募又挨罚，这波监管真是动真格了！

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最近，私募圈又出事了。
8 a# R: O, O3 u. U5 u- k11月以来，全国多地证监局密集开出“罚单”，不少私募被点名。根据界面新闻统计，截至11月12日，哈尔滨、山东、湖南、新疆、辽宁、江苏、重庆、深圳、浙江、上海等地证监局陆续公布了处罚决定，总共涉及17家私募管理人，其中14家是股权类或创投类私募，还有3家是做证券投资的。

这次最“热闹”的地方要数浙江，光浙江证监局就一次性罚了6家，分别是杭州万豪投资、浙江益祥资产、嘉兴邦成投资、浙江浩坤升发资产、湖州赛泽基业私募、杭州韬晟资产。
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从这些案例看，违规的套路也挺典型，大致可以归为四类：
第一，备案、信息报送不规范；
第二，信息披露不到位；
第三，募资时投资者认定和宣传推介不合规；
第四，投资环节中管理人没尽到应有的勤勉义务。
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- z7 Y$ G' x! r9 k8 D- T: o这波被罚的，大多是“小私募”，17家里有10家的管理规模不到5亿，还有2家已经被注销登记的，加起来占了七成多。
不过，也有几家中型私募“踩雷”，其中3家规模在20到50亿之间，另外两家在10到20亿。
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6 E+ p! {! r. i# p" q被关注最多的，是浙江浩坤升发资产——这家是唯一被罚的证券类私募，问题还不少：
4 w' g0 j/ q/ U一是没有公平对待不同基金；
5 a+ |& W/ A: Q6 ^2 r二是宣传材料里有误导性内容；
三是同日反向交易没有留下决策记录；
5 |8 C# i4 j3 k0 g1 X) D四是交易制度执行不严，存在盘中拉抬打压股价的情况。

“拉抬打压股价”这事可不小，因为涉及二级市场操作，自然引起不少投资者关注。
这家公司成立于2016年，管理规模20到50亿，实控人张门发履历挺花——当过讲师、也上过CCTV财经节目。
9 X/ G# \& o$ W  {3 Z: NWind数据显示，他们旗下的产品还出现在10家上市公司三季报前十大流通股东名单里，总市值超5亿元，其中8只是北交所的股票。

有资深投资人就说了，像这种盘中操纵的事，多半出现在小市值股上，毕竟成交量小，稍微有点资金优势就能“带节奏”。而北交所的股票正好盘子轻，自然成了“高风险区”。
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其实，这已经不是第一次类似情况。今年3月中旬，中投鼎鸿投资和华睿千和资产旗下的产品也因为在北交所股票中有异常交易，被限制交易一个月。

$ A9 @& t( L' K" r1 B7 D" u7 n9 U除了证券类的，最近被罚的股权类私募也不少。
* n" m; {. |! i. w, d比如重庆水木兴华股权投资、湖州赛泽基业私募、黄河三角洲投资、嘉兴邦成投资这四家，违规内容各有不同。
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- F2 G5 W, Q! A4 r% ?- y* C2 e  l重庆水木兴华的问题是把公司和基金的钱混在一起用，还没及时更新员工信息。
湖州赛泽基业则更离谱，不仅让外部没资质的机构参与基金管理，还和关联方混办公、违规收费。
黄河三角洲投资在投资者认定、资金借贷、信息披露上都有问题，还违反了合伙协议。
) `1 U) _, V1 V% t- A嘉兴邦成更是“五宗罪”：夸大宣传、募集人员没资格证、代表人兼职冲突、信息披露缺失……一项都不省心。

6 Y- L! l3 g  b1 Y5 Q更狠的是，还有两家私募直接被注销管理人资格，分别是武汉睿通致和投资和武汉睿金众合。
" K* Q# p, h$ ~" o! s尤其是武汉睿通，问题多达八项——挪用基金财产、混同运作、登记造假、合同管理不当、违规操作应有尽有。
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2 S) Z+ G6 V/ b) ^( o业内人士也说得明白：
8 d8 B9 F- k' F  o+ }9 N这年头，私募要是被罚，损失的不只是钱，更要命的是声誉。一旦被贴上“违规”的标签，后续募资难、客户跑、品牌塌，连锁反应一个都躲不掉。

翠竹清风

这私募圈真是“雷区”啊，小规模的差不多都栽了，连中型的也没躲过。搞证券的还拉抬打压股价，这操作太刺激了，资金稍微一动就带节奏，北交所那些小盘股更是高风险区，搞得投资人直冒冷汗。

a东序

最近私募被罚得挺凶的啊，尤其是小私募，问题基本都是老毛病：信息报送不规范、宣传夸大，碰上监管就吃亏，投资者也得多留个心眼。

鱼天下菜

这些金融的机构其实注册的时候肯定是走了不少的捷径的，最后才会被罚

夷陵老祖

私募是最大的忌了，这一旦被做实，下半辈子估计都要倒霉到底了的