海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
; x9 h  t. l0 U$ O
一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
' g6 X0 x" ]! f3 X8 u) C企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

+ V- }1 W3 u: x9 \0 p( r4 r这事的信号其实很明确——
' K6 C5 ~( {8 g% @: ~海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

& A" ~- p# j' s0 Q! ~封关当天，相关政策是一起落地的：
2 }3 B7 |' ~9 E5 {5 |进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
; ?% t0 t0 ]' Z) p9 _1 H央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
# b" e' _8 Z7 L1 s+ }
而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
/ ]4 ]3 Q* b* y) W, z4 K. B
# s* ?7 ]0 c8 Q0 N目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
8 m( m; C0 ^( R今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

2 k+ V6 M) m. d) B6 o从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
) X& C) x  `1 p7 _6 S交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
) `8 x3 b* r  `9 v) s& i
从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
( ]9 k# V: _2 v- r0 h" ^3 w钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
0 b" v- Q, V# o& g4 M1 w: t$ y其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
# S1 P9 Y2 L# x" p
在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
+ ~. S1 C3 z" z6 [12 月上旬，
& ^+ Z* G: u  @/ Q5 G7 ]) m客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
车辆运输量涨 18%，
. m5 R+ F. k; `) t7 t3 Y! e新能源车运输量直接暴涨 27%。

# O2 j# ?4 u7 K6 x4 V/ I面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
6 E8 F$ l, l% |" n+ M! o他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
% e1 K1 Y8 O, Q  J! D尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
7 _8 Q; X! `! h- z1 D为封关后的车流、人流增长提前铺路。
2 r$ I0 A& Q; W( S' `/ u
& L. W/ D" Y$ i5 D  ]! S" R航空这边动作也不小。

海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

* }9 V1 L% `3 h4 a1 ?6 a$ p0 a再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
3 {; q7 B6 p- p一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
1 p' R$ i# c7 |: E( V
有业内人士总结得很直白：
. n( q, i. j( F, b) o# O只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
( H, Z. V2 R7 Z5 t
" F; y( v( M4 v. c新能源、高端制造：吃的是“长期红利”
# O: |8 Q1 f$ B2 o/ v* ?: f1 s3 K
如果说交通物流是“立竿见影”，
8 S% w6 v/ A& o' o# e# ?8 P2 u7 f那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

比如海马汽车。
1 C! F7 g- B$ z3 H9 _, K这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
! X3 w& j! Q: e8 R' N6 P' o
他们自己也说得很清楚：
1 W+ x; l1 D7 f  @# C. k# I! m2 K+ u自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
: g* O) Y) C. }2 d' c' J2 o8 P6 {
再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

8 _+ D+ x. H: f尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
7 e5 d8 ]- ~2 I* [* A对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

而在贸易端，
+ v' h& I+ z* u; `7 B: r* l洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
1 u( w; ~9 F: ~/ Q' M项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
5 g: }' u1 D! {) q
: S4 V( Y- f" V: C有研究人员就评价得很直接：
/ [1 u, p' \: }/ k新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
0 l# @+ P7 d3 b$ i  E8 [
农业、生物医药：慢，但空间不小
. M, v$ v( h* n% V2 I5 y6 L
0 }; s! f2 L) d. K5 _6 k8 s2 D另外，一些细分方向也在悄悄发力。
$ h' R1 o$ h" A0 ^( T8 ?
# x. o7 e) u$ w比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
3 m: W8 E+ H1 b$ d
生物医药这边，
4 ^, P; f+ g/ @7 X6 _) F8 ?海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
  r- N* d9 E5 d5 l' v2 r! Y海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
& M* C/ \4 o' u- d
4 r- r( u2 ]$ F/ B/ L$ Z0 ^* i; R这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。
: i7 |/ B1 l9 o3 M
整体来看，
封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。

接下来真正值得关注的，是：
" y. w& M) a) `2 g简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
6 q# }8 i8 K0 l- ^  _, ^  S* {
! z5 f: e7 t' R0 F) h5 j" Y0 y政策一旦继续细化，
2 z& A9 H) e+ `1 H海南这 29 家本土上市公司里，
' {1 k+ l9 v" X( B很可能会走出真正的“分化行情”。
, y* r2 @+ B+ u9 t* H, E/ [

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻