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上周五晚上披露的一份证券文件,把华尔街整个震了一下:伯克希尔哈撒韦在三季度 第一次买入谷歌股票。消息出来后,谷歌周一盘中直接拉到涨超 5%,和其他科技巨头的走势完全不一样,新的焦点也一下子转向了 —— 本周可能要发布的 Gemini 3.0。% h; B" o3 J7 |4 Q, r# i% N- s
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伯克希尔这次是真的“换口味”了
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先看背景:. E! r4 B ~% J0 j/ B
伯克希尔三季报其实挺稳健但很“佛系”——现金储备继续创纪录,到了 3817 亿美元;美股连续第 12 个季度净减持;连自己公司的回购都懒得回。
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但 13F 报告一出,大家发现他们悄悄干了几件事:& ~2 Y8 C- X! H1 u6 B
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继续减苹果、减美国银行这些大头
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! V1 L7 b; n2 S调整了达美乐、丘博、D.R.霍顿这些持仓6 Z0 v4 }; Q/ E: O0 p: d/ g* g8 @
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最惊人的是:直接新建仓近 1800 万股谷歌,一下子成了前十大重仓之一- F7 N8 e: p$ D7 B
. Y, q9 c( u& i) _7 F对伯克希尔来说,这已经算是这些年对科技股最重的押注了。毕竟巴菲特几十年一直对高增长科技公司保持距离,这波动作确实让很多人意外。' S. ]/ ~$ d: r- |
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外界普遍猜,这单大概率是由两位“新核心”——Todd Combs 和 Ted Weschler 操刀,但能做到这个规模,很明显得到了巴菲特本人点头。毕竟老爷子年底就要退 CEO 了,这也有点“交接前最后一次确认方向”的味道。
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! a& x- @" y! A- H s3 R# Y行业分析师也说得很直接:* ?9 _3 @: Q! ]6 W: ~
这可能意味着伯克希尔正式把自己的“能力圈”扩大到更多科技领域了。 I6 r" U, ?2 B/ E/ v7 R
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为什么选谷歌?很简单:便宜 + 赚钱 + AI 转强/ P$ u9 Z7 P6 L I1 `1 j$ J
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从估值看,谷歌现在的市盈率比其他大厂低一截:/ Q4 L2 {; ~5 u9 e8 K* G8 \
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谷歌:25.5 倍(明年预期)
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, l/ X$ L L: o* t微软:32 倍2 j A! p* v2 z, s+ J0 y, j8 {
) G. G$ {; U* Y+ Q. q! \: G英伟达:41.9 倍
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博通:50.8 倍
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CFRA 的分析师一句话讲明白了:
( h4 Z: B7 K7 L) G5 E5 P% a: i“自由现金流强、业务增长稳、估值还不贵,伯克希尔当然更愿意买谷歌。”, o; N3 t; ^1 v, C
, c. `$ D" \; m更何况——$ m* J* }/ a9 _+ p/ X) {1 H
巴菲特自己以前就承认过,谷歌是他投资生涯最大的遗憾之一。
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F& H" ~9 U, R" s; L# Z% b% T! ^早年盖可(伯克希尔旗下)是谷歌最大的广告客户,有用户点一次广告盖可就要付 10 美元。巴菲特那时候就知道谷歌的利润率非常夸张,但他不了解科技行业,所以不敢下手,结果错失了一波巨大的成长。. p, c# X4 F3 o/ X
- q- X5 |$ S6 K( }如今终于补上了。
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AI 这一波,谷歌重新站回“赢家组”
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! a" F1 Q& h7 z; q3 i# Y今年华尔街对谷歌的态度变化非常明显:% v3 ?4 o1 t4 c3 P
从年初的“AI落伍者”,变成了现在的“AI领跑者之一”。
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X9 \: z, `) ~. n7 C——谷歌云开始赚钱! L3 m. J2 H1 @$ u
——AI 业务发力明显4 l3 }. ^3 {! c# A. D0 ^. S+ F
——股价走势碾压其他科技巨头+ ^6 U7 c' S( h- k' y! N( e% o# @
2 O$ e l) n% P! h# j4 ~; t现在大家最期待的,就是 Gemini 3.0。, {* Y; Q- X/ i, l* s
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Polymarket 上的预测甚至给出了 92% 概率将在 11 月 22 日前发布。谷歌 CEO 皮查伊还在 X 上发了个“思考表情”,被直接解读为“官宣”。/ @9 Z# Z- c. S, ^. i+ i7 m
s# N: _: Y2 u7 v- m而大行们给出的预期更是夸张:6 i) D$ O# Y' S, l3 i/ f% h6 q( s! [
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更强的推理能力' t3 c* u2 K. Q+ z# z" O ?0 |
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更强的多模态
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* y/ j4 X* Z. J8 q& L更智能的“代理式电商”“智能旅行助手”+ t( e& y, n% S. E; u8 N( I4 x' T
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甚至连实时视频理解都可能升级
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& K: y+ X: M# k. Z6 `; D$ t& X9 D简单说:% R- [7 Y9 P+ A
如果这些都落地,谷歌能直接缩小甚至反超竞争对手。
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这也是市场为什么在等它。. S8 ]# n9 q9 \% [9 P
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